Mysteel：2023年5月上海钢联江西再生资源企业实地调研报告 时间: 2024-04-03 17:26:40 |   作者: 冷拉扁钢

  随着中国经济的快速地发展，再生资源回收行业经历了翻天覆地的变化。近些年来，国家陆续出台了有关政策法规来鼓励居民进行资源回收，提高再生资源交易的便捷度和灵活度，从而推进生活方式向绿色环保的方向发展。随着碳达峰、碳中和“双碳”目标的提出，再生资源行业企业竞帆，深度开拓新“蓝海”。此前，工业与信息化部、国家发展改革委、生态环境部印发工业领域碳达峰实施方案，其中提到，加强再生资源循环利用，实施废钢铁、废有色金属等再生资源回收利用行业规范管理，鼓励符合规范条件的企业公布碳足迹。延伸再生资源精深加工产业链条，促进钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钴、锂、钨等高效再生循环利用。

  当前，我国再生资源利用产值还存在比较大的发展空间，从行业总的来看，我国的再生资源回收利用率低于西方，主要回收率甚至低于60%，与部分国家存在20%-30%的差距，与此同时，由于技术水平受限和市场运作程度低下等原因，导致回收利用产业链附加值较低，不能够做到物尽其用，资源浪费的局面严重。随着再生资源行业竞争的不断加剧，大规模的公司间并购整合与资本运作日趋频繁，国内外优秀的再生资源企业愈来愈重视对行业市场的分析研究，特别是对当前市场环境和客户的真实需求趋势变化的深入研究，以期提前占领市场，取得先发优势。正因为如此，一大批优秀品牌迅速崛起，慢慢的变成为行业中的翘楚。

  江西省位于我国华东地区，省内有色金属矿产比较丰富，铜矿、钨矿、锂矿、稀土矿产矿藏在全国占有主体地位。围绕着有色矿山的开发利用，经过几十年的发展，江西已经有大批的矿山开采、冶炼和加工公司，与之匹配的再生金属行业也一直蒸蒸日上，目前江西省年粗钢产量约2700万吨，年废钢消耗量逐步增长到800万吨左右，江西省铜、铝、稀土、钨等金属加工总产能位居国内前列，其再生铜加工产能居全国之首，地方政府对再生金属加工产业提供有力的政策支持，良好的营商环境吸引了一大批优秀的再生金属加工公司落户江西，形成了几大再生产业基地。

  为了最大限度地帮助客户降低投资风险与经营成本，把握投资机遇，提升公司竞争力，逐步推动再生资源回收企业优化升级，推进环保绿色循环经济发展，Mysteel计划 5月29 日至6月2日为期5 天的“江西区域再生金属行业全产业链商务考察活动”。

  江西中再生环保产业有限公司坐落于江西南昌市，是中华全国供销合作社社属企业中再资源再生开发有限公司的全资子公司。国家工信部批准第二批的“废钢铁加工行业准入资质”企业，获得了省商务厅颁发的“报废汽车拆解处理企业资质”，目前该公司是一家专门从事再生资源回收利用的新型环保企业，在业内已具备一定的影响力并已形成“废钢加工与销售、报废汽车回收与拆解、汽车回用件销售、报废物资绿色回收”四大业务模块。据公司领导介绍，目前公司经营事物的规模覆盖江西、安徽、河北、广东、福建等省各大钢厂，废钢年销售量已超过百万吨，年度报废机动车加工量可达上万余台。

  江西和信发实业有限公司是江西地区具备一定影响力的老牌家族企业，设立在南昌市向塘镇，作为整个昌南再生资源的集散基地。随企业持续不断的发展，公司得到政府主管部门及同行业的认可，被国家工信部列为废钢铁加工行业准入公告企业，国家财政部、商务部认定为再生资源回收利用体系建设试点城市（南昌市）项目有突出贡献的公司，并入选南昌市工信委重点工业公司名录。据和信发领导介绍，目前公司总年废钢铁加工能力已达180万吨，年回收、拆解报废机动车最高可达3万辆，设立的收储仓库库容量超过10万吨标准，形成了“融回收、交易、加工、展示、储存、销售于一体”的链式产业化发展模式。

  江西百盛达金属有限公司坐落于江西省贵溪市经济开发区，是国家工信部批准的“废钢铁加工行业准入资质”、“废不锈钢铁加工行业准入资质”企业，是一家专门从事再生资源回收利用的新型环保企业，目前在江西再生资源领域处主导地位，经营事物的规模覆盖江西、浙江、山西、福建各大省份，是方大钢铁集团废钢优质供应商。同时，公司注重多元化发展，在金属及有色加工行业也有所成就，目前公司产品符合GB/T3952-2016标准，通过ISO9001、ISO14000、TS16949、清洁生产体系认证，获得40多项国家专利。公司产品主要使用在于国家电力、汽车、高铁、航空、冶金、通讯电器等领域，与全国16个省（市）的几百家大规模的公司建立了良好的合作关系。

  江西中力资源控股有限公司坐落于江西省贵溪市铜产业经济循环基地，是一家集资源回收拆解、加工铸造、进出口贸易为一体的绿色资源循环综合体。中力公司全资控股贵溪金信金属有限公司、贵溪盈信铜业有限公司、江西科力铜业有限公司、鹰潭汇达金属材料有限公司、江西鸿立环保科技有限公司、鹰潭铭聚金属有限公司、贵溪隆鑫泰金属有限公司。集团旗下公司分布于再生金属产业链各环节，金信公司主要是做铜等有色金属拆解、加工与贸易，盈信企业主要从事废铜熔炼、铸造生产国标级低氧铜杆，铭聚公司主要是做废旧金属贸易，汇达公司主要是做废旧金属回收、再生资源进出口业务，隆鑫泰主要是做金属制品加工、废旧金属回收。

  贵溪华源铜业有限公司坐落于江西省贵溪市铜产业经济循环基地，是以废铜（废旧电机、废旧电线电缆，废旧汽车，及其拆解铜）为主要原材料的铜加工公司，占地面积65亩，2台固定式反射炉，日产量300吨/天，连铸连轧设备一套；阳极炉设备一套；打包机5台、叉车20台、车子8台。公司基本的产品为阳极铜及铜杆，2021年5月投产以来，2021年5-12月份生产产品55175吨，2021年出售的收益319938万元，应交税收36842万元，耗用天然气212万立方。2022年1-12月份生产产品94089吨，出售的收益584984万元，应交税收43220万元，耗用天然气378万立方。

  江西保太集团坐落于江西省鹰潭市余江县潢溪工业园区，是商务部批准的国家区域性大型回收利用基地、工信部批准的“废钢铁加工行业准入企业”、“铝行业准入企业”。集团拥有多项自主知识产权，其中发明专利4项、实用新型专利204项、外观设计专利20项。先后通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、两化融合管理体系评定、能源管理体系、职业健康安全管理体系、低碳产品认证、清洁生产企业认证、省级绿色工厂认定。目前集团在全国铝业中具备较大影响力，长江铝业以保太有色作为风向标，公司年产能3W吨/月。此外，“保太”牌铜材、“金连升”牌铝合金建筑型材、“保太”铝合金锭为江西名牌产品。铝合金建筑型材被认定为国家低碳产品，电工用铜母线被认定为江西省绿色生态产品，当属实实在在的有突出贡献的公司。目前集团着手进军门窗类铝型材，向更细化的全产业链发展。

  方大特钢科技股份有限公司坐落于江西南昌青山湖区，是中国非公有制企业500强，国家工信部首批公布的第一批符合钢铁行业规范条件的45家企业之一，是一家集采矿、炼焦、烧结、炼铁、炼钢、轧材工艺为一体的钢铁上市公司。目前，公司钢铁本部在岗员工5400多人，资产总额近100亿元，占地面积约3300亩。企业拥有完整的“冶炼→轧制弹扁→板簧”产业链，拥有弹簧扁钢和汽车零部件产品特色优势及汽车零部件用钢→汽车零部件产业链比较优势。公司基本的产品包括弹簧扁钢、汽车板簧、易切削钢、螺纹钢筋、高线及大盘卷、圆钢等，形成了“长力牌”弹簧扁钢、“海鸥牌”建筑钢材、“长力”“红岩”“春鹰”汽车板簧等系列品牌优势。

  通过走访调研得知，目前废钢行业加工基地心态普遍谨慎，毛料采购随行就市，溢价对赌行情操作相对减少。自断崖式下跌之前，多数基地出货较为积极，除场内部分高价产品仍旧囤积外，新进料型有利即售。

  据调研废钢及其余再生资源企业了解，由于江西地处内陆，运输无明显便利，因此多以农业发展为主，其工业并不发达，行业下游所购原料资源多源于周边地区，本省资源产出相对较少。且随着6月来到华中地区进入梅雨酷暑时节，工地及基本的建设类项目停工频率增加，某些特定的程度上抑制废钢产出。从制造业来讲，目前车企及家电制造企业产废量温和上升，但对比往年情况去看，今年供应仍同比弱势。另外，由于目前再生资源尤其是废钢行业刚刚经历断崖式下跌，整体价格位面下移，而上文提及目前省内废钢产出多源于制造业，而制造业正处销量上升期，厂内资金得以有效回流，在企业能够周转的情况下，部分资金较为雄厚的产废企业对场内废钢资源有惜售心理。由此可鉴，江西市场再生资源供应进一步受制可能性较大。

  在一季度吨钢利润报表中，特钢、萍钢、九钢吨钢利润均位列前茅，因此，在对于废钢原料采购方面，江西钢企具备有一定吸货优势。但即便如此，大环境弱势情况下，若库存并无明显危机，钢企或将继续考虑降本为主。据调研得知，由于上周成材价格涨势过快，而实际的需求恢复比较缓慢，基本面处偏弱走势，钢企出于规避风险考虑，采购废钢较为谨慎，仅以按需采购为主，保持库存低位运行。此外，由于行情弱势，部分江西短流程钢企开工率有所降低，某些特定的程度上遏制废钢需求，因此，目前废钢需求主体偏移至长流程钢企，而江西长流程钢企多以高炉生产为主，废钢原料占比并不具备明显优势，而近期高炉炼铁原料表现较为强势，在成材走弱行情下，钢企考虑降本或对较好管控的废钢原料价格进一步打压。由此可鉴，目前江西废钢需求难言好转，有进一步走弱的可能。

  综合来看，目前废钢刚需下降，且由于价格不具明显优势，供应进一步受制可能性较大，江西废钢市场暂处供需紧平衡状态。但值得一提的是，由于供应收缩，江西钢企低库存运行或存在一定的风险，且上文提及，江西由于钢企吨钢利润较高，具备一定吸货优势，因此，江西钢企废钢采购价格跟进外围大环境及自身到货情况上下调整或较为积极，但废钢采购价格位面下移可能性较大。